+55 51 4001-2121
ONE CORPORATE > Business > INTERMEDIAÇÃO IMOBILIÁRIA

INTERMEDIAÇÃO IMOBILIÁRIA

Apesar de não atuarem no mercado de Real Estate, muitas empresas concentram um capital substancial em ativos imobiliários. Substituindo este ativo, que não possui liquidez imediata, por cash e assumindo um contrato de locação de longo prazo, a operação libera o capital represado no ativo imobiliário enquanto a empresa permanece usufruindo dos benefícios do uso do mesmo.

VANTAGENS

O Sale & Leaseback é o processo de venda do imóvel pertencente à empresa e a imediata locação por longo prazo do mesmo imóvel. A operação possui inúmeros benefícios para as empresas de middle-market. A utilização do Sale & Leaseback vem sendo aplicada com sucesso há anos em muitos setores do mercado imobiliário comercial. As empresas industriais, que possuem seus ativos imobiliários, estão buscando neste tipo de operação uma solução eficiente para desbloquear seu capital e melhorar seus resultados.

Mantém o controle do ativo imobiliário :A locação é estruturada de forma que a empresa continue sua operação como se o imóvel fosse de sua propriedade. Durante a vigência do contrato de locação a empresa continua responsável pelo seguro, manutenção, reparos e impostos diretos relacionados ao ativo. A empresa também é livre para utilizar o interior da estrutura com poucas restrições.

Facilidade nas futuras expansões: Os contratos podem prever que o investidor garanta a ampliação futura do imóvel mediante remuneração compatível ao investimento. Neste formato a empresa poderá fazer seu planejamento de longo prazo sem se preocupar com o capital para o investimento na estrutura física do projeto.

Foco no core business: Ao desmobilizar seu ativo imobiliário a empresa pode reinvestir este capital em ativos relacionados ao seu negócio principal, financiando assim o seu crescimento.

Benefícios tributários: A empresa terá uma redução no montante pago de imposto, pois o aluguel será contabilizado como despesa operacional reduzindo o LAIR (Lucro Antes do IR) e consequentemente a base de cálculo do imposto. Reinvestindo em equipamentos a empresa também aumenta sua taxa de depreciação, isto na prática significa que com a mesma estrutura de capital ela gera mais depreciação (despesa sem desembolso) pagando menos imposto no final do exercício.

Melhoria dos indicadores financeiros: Além de captar recursos a taxas menores que as praticadas no mercado financeiro a empresa evita este financiamento, reduzindo seu grau de endividamento. Outra opção é, por exemplo, investir este capital em aplicações financeiras que rendam mais que a taxa de aluguel do Sale & Leaseback. Desta forma, é proporcionada uma melhora de seu Lucro Líquido e do índice de liquidez corrente. Para empresas intensivas em capital, como indústrias, esta desmobilização a operação causa um efeito benéfico no ROA (Return on Assets), uma vez que aumenta o Lucro Líquido e reduz o Ativo.

Atratividade Financeira: A obtenção de capital através de uma operação de Sale & Leaseback é geralmente mais vantajosa do que operações financeiras tradicionais.

Estabilidade: O Sale & Leaseback proporciona a rentabilidade estável de um inquilino sólido e com baixo risco de vacância.

Retorno Imediato: É um investimento de retorno imediato e relativamente seguro, que oportuniza o aumento (ou diversificação) do portfólio de imóveis do investidor.

Valor agregado: Com estas características, o ativo tem maior valor agregado, além da provável valorização ao longo do tempo.

Assinatura do Termo de Mandato e do Termo de Confidencialidade (NDA): Ocorrem simultaneamente em documentos individuais, dos quais o primeiro registra a autorização para venda do ativo imobiliário, estabelecendo compromissos recíprocos e determinando percentuais de remuneração; enquanto o segundo diz respeito a confidencialidade sobre todas as informações fornecidas entre as partes.

Elaboração de um Book Presentation com as informações relevantes da operação

O documento fornece uma visão geral sobre o negócio a ser firmado e o panorama geral do mercado. É de suma importância conter um sumário executivo com a caracterização do imóvel, da empresa e do negócio e também contemplar informações financeiras, descritivo do ativo e valores da operação.

Pesquisa e Identificação de potenciais Investidores: A pesquisa e identificação ocorre através da avaliação de investidores, fundos e grupos econômicos com sinergia com este tipo de operação. Para tanto, utiliza-se de do network  One Corporate e do banco de informações internas de mercado.

Abordagem com os potenciais Investidores: É realizada a apresentação do OM (offering Memorandum) do negócio mantendo o sigilo sob a operação e preservando a empresa de especulação no mercado. O contato é feito diretamente com a Presidência ou Diretoria responsável por aquisições.

Início das negociações: Manifestado o interesse do comprador, é assinado um Termo de Confidencialidade (NDA Non Disclosure Agreement) entre as partes garantindo o sigilo da operação e das informações fornecidas. Após a assinatura é entregue o book completo. Neste momento a negociação entra em um estágio que envolve visitas ao imóvel, contato direto entre as partes envolvidas, discussão e defesa dos parâmetros apresentados.

Finalização e assinatura do contrato de Sale & Leaseback : Ao concluir o processo de venda, seguido de locação do ativo imobiliário, define-se o preço final e as condições de pagamento. São elaborados os documentos legais para a conclusão da transação, e o pagamento deverá ser realizado de acordo com o estipulado entre as partes. a ONE CORPORATE será remunerada de acordo com o Termo de Mandato e a informação sobre a realização da operação só irá para os meios de comunicação se houver expressa manifestação das partes envolvidas.

SALE & LEASEBACK ONE CORPORATE

O Sale & Leaseback é uma oportunidade amplamente difundida nos mercados americano e europeu, com tendência significativa de crescimento no Brasil. A One Corporate realiza a assessoria completa da operação, desde a análise prévia à conclusão contratual.

Estruturamos uma moderna solução financeira corporativa para empresas de middle- market que possuem poucas alternativas e com altos custos para alavancagem de capital. Conduzimos o processo junto às empresas para a venda de seus ativos imobiliários, substituindo a propriedade do bem por um aluguel de longo prazo. A operação libera 100% do capital e permite o reinvestimento no core business da empresa, o que possibilita maior retorno.